Nova

Nova Measuring Instruments נוסדה בנובמבר 1993 בחיפה על ידי גוני אביב ועמוס מריאני, שניהם בוגרי תעשייה אנליטית רב-תחומית בישראל. החברה קמה מתוך הכרת הצורך הגובר למדידה מדויקת בתהליכי ייצור מוליכים למחצה — תחום שהיה בשלב מוקדם אז, ונהפך לאחד המרכזיים בתעשיית השבבים העולמית. עמוס מריאני כיהן לאורך שנים כמנהל טכני בכיר, ואילו גוני אביב מילא תפקידי ניהול אסטרטגי.

המטה הראשי של Nova ממוקם בחיפה, ברחוב Tirat Carmel 9. לצד המטה בחיפה, מפעילה החברה מרכז R&D משמעותי בארה"ב — בסנטה קלרה, קליפורניה — שנרכש כחלק מהתרחבות הפעילות הגלובלית. לחברה נוכחות מסחרית נוספת ביפן, בקוריאה, בטייוואן, בגרמניה ובסין, שוקי המטרה המרכזיים שלה לנוכח ריכוז יצרני השבבים הגדולים בהם.

Nova נסחרת ב-NASDAQ תחת הסימול NVMI מאז ה-IPO שלה בפברואר 2000. כמו כן היא רשומה למסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב (TASE) תחת אותו שם. שווי השוק של החברה עמד על כ-4.5 מיליארד דולר בסוף שנת 2024, וב-12 החודשים שקדמו לכך הגיע לשיא של קרוב ל-7 מיליארד דולר בתקופת גאות שוק השבבים ב-2023.

החברה מעסיקה כ-1,700 עובדים ברחבי העולם, מתוכם כ-900 בישראל — בעיקר בחיפה ובאתרים נוספים בצפון הארץ. כ-800 עובדים נוספים פרוסים ב-16 מדינות שונות, בעיקר בצוותי שירות, מכירות ומהנדסי יישום (Application Engineers) הממוקמים ליד לקוחות עיקריים בטייוואן, קוריאה ויפן. הגיוס בישראל ממוקד בעיקר בחיפה ובסביבתה, כולל אנשי R&D ואנשי פיזיקה שימושית.

Nova מפתחת ומייצרת מערכות מדידה ובקרת תהליכים (Process Control) לשימוש בתהליכי ייצור של מוליכים למחצה — כולל מערכות אופטיות, מד-עובי, ומודולי ניתוח מבוסס AI לניטור שלבי ייצור. בשנת 2024 האירוע המשמעותי ביותר היה השלמת הרכישה של Sentronics בגרמניה, חברה המתמחה בטכנולוגיות מדידה מבוססות אינפרה-אדום ל-300mm wafer manufacturing. Nova אינה חברת בת — היא גוף ציבורי עצמאי הנסחר בבורסה, ופועלת כחברת אם לכמה חברות בנות קטנות שנרכשו לאורך השנים.

המוצר העיקרי של Nova הוא מערכות Optical CD (OCD) — מדידה אופטית של מבנים ננומטריים על משטחי שבבים — לצד מערכות XPS, XRF, ומסלולי ניתוח כימי לבקרת תהליכים בייצור שבבים. ליבת ההכנסות מגיעה ממכשירי מדידה אופטיים ומאלגוריתמי ניתוח מבוססי מודלים פיזיקליים.

הבעיה שהחברה פותרת היא קריטית: בייצור שבבים בתקנים של 5nm ו-3nm, סטייה של חלקיקים בודדים מהמפרט תגרום לפסילת כל הוופר. מערכות Nova מאפשרות בדיקות ואחזור מדויק של פרמטרים קריטיים כגון עובי שכבות, גיאומטריית מבנים תלת-ממדיים ורמות ריכוז כימי — ישירות בקו הייצור (in-line), מבלי להפסיק את התהליך.

הלקוחות של Nova הם יצרניות השבבים הגדולות בעולם: TSMC (טייוואן), Samsung (קוריאה), Intel (ארה"ב), SK Hynix (קוריאה), Micron (ארה"ב), GlobalFoundries ועוד. הקונים הם מהנדסי תהליכי ייצור בדרגים בכירים ומנהלי רכש של ציוד ייצור — Fab Equipment Managers. אין פה SMB: כל עסקה היא Enterprise, כל מכשיר עולה בין מאות אלפי דולרים למיליוני דולרים, ומחזור החיים של הציוד נמדד בעשור.

Modeל המכירות של Nova הוא sales-led לחלוטין, עם צוות מכירות ישיר (Direct Sales) בכל מדינת יעד עיקרית. אין מכירות self-serve ואין ערוץ distributor מהותי — מדובר במכשור הנדסי מורכב שדורש ליווי טכני צמוד, הכשרה מקיפה והתאמות לכל fab בנפרד. אנשי מכירות Nova בד"כ הם מהנדסים בעלי רקע בפיזיקה יישומית או הנדסת חומרים.

תמחור מוצרי Nova אינו מפורסם בגלוי, אך עסקאות בודדות מדווחות בדוחות כספיים של לקוחות כרכישות ציוד בהיקפים של מיליוני דולרים ליחידה. תמחור הוא enterprise contract — לפי מכשיר, כולל חוזי תמיכה רב-שנתיים.

המוט הטכנולוגי של החברה טמון בספריות המודלים הפיזיקליים שצבאה לאורך 30 שנה — ספריות המבוססות על עשרות אלפי מדידות שבוצעו בתנאי ייצור אמיתיים ב-fabs של TSMC ו-Samsung. המודלים האלה, המשולבים כיום עם יכולות Machine Learning, יוצרים חסם כניסה משמעותי מאוד למתחרים. בנוסף, לחברה מאגר של עשרות פטנטים בתחומי אופטיקה, ניתוח ספקטרוסקופי ומדידת מבנים ננו-מטריים.

צוות ה-R&D של Nova עובד על שילוב של פיתוח אופטי (בניית ראשי מדידה חדשים), אלגוריתמים של Rigorous Coupled-Wave Analysis (RCWA), Neural Networks לשיפור מהירות וחדות המדידה, ופיתוח תוכנה בשפות כמו Python ו-C++ לממשקי ניהול ואנליטיקה.

דגל המוצרים של Nova הוא משפחת מערכות ה-OCD (Optical Critical Dimension) — ובפרט דגמי Nova i500 ו-Nova T600 — המיועדות למדידת גיאומטריה של מבנים ננומטריים על גבי ויפרים בייצור. מערכות אלה מייצרות ספקטרום אופטי (בטכנולוגיית reflectometry ו-ellipsometry) שמושווה לספרייה של מודלים פיזיקליים על-מנת להסיק את מימדי המבנה הנמדד — הכל בתוך שניות ספורות, בתוך הקו.

משפחת מוצרי Nova MARS (Material Analysis & Research Solutions) מתמחה במדידות כימיות — ניתוח XPS (X-ray Photoelectron Spectroscopy), XRF (X-ray Fluorescence) ו-SAXS (Small-Angle X-ray Scattering) — לזיהוי הרכב כימי של שכבות דקיקות ותרכובות על גבי ויפרים. מוצרי MARS נרכשו בחלקם כחלק מעסקת הרכישה של ReVera בשנת 2014, ושולבו פנימה תחת מותג Nova.

מוצר ה-Nova ONE הוא פלטפורמת תוכנה לניהול ואנליטיקה של נתוני מדידה — SaaS-like module שמספק ניטור תהליכי ייצור בזמן אמת, זיהוי חריגות והמלצות אוטומטיות מבוססות AI לאנשי ה-process engineering. זהו המוצר עם הפוטנציאל הגבוה ביותר לצמיחת recurring revenue שאינה תלויה ישירות בשיא מחזורי רכש ציוד.

המוצר האחרון שהושק בצורה משמעותית הוא שילוב יכולות ה-AI של Sentronics — שנרכשה ב-2024 — במערכות הקיימות, תוך הרחבה לנישת מדידה בתחום ה-IR (Infra-Red) ל-Advanced Packaging ו-Gate-All-Around (GAA) transistors. שילוב זה ניתן בתמיכה בדגמי i500 ו-T600 החל מ-Q3 2024.

Nova לא מדווחת על מוצרים שהופסקו פורמלית, אך קווי מוצרים ישנים יותר כמו מערכות ה-ELIPSOMETER דור א' הוחלפו בשקט על ידי הגרסאות החדשות. החברה שומרת על מדיניות שלא לפרסם תוכניות sunset רשמיות.

מוצרי Nova אינם מופיעים ב-AWS Marketplace או ב-Salesforce AppExchange — מדובר במכשור פיזי הנדסי, לא SaaS. עם זאת, תוכנת Nova ONE כוללת API integrations עם מערכות MES (Manufacturing Execution Systems) של לקוחות ועם פלטפורמות ענן פנים-ארגוניות. Nova מחזיקה בסמלי ISO 9001 ובתאימות SEMI E10/E79 לסטנדרטים של ציוד ייצור — תקנים קריטיים לכל fab המעוניין ב-OEM approval.

המתחרה הישיר העיקרי של Nova הוא KLA Corporation (נאסד"ק: KLAC), חברה אמריקאית שמשווה ב-2025 בשווי של כ-90 מיליארד דולר. KLA פועלת בתחום Process Control הרחב יותר, כולל פתרונות inspection ו-metrology, ויש לה תקציבי R&D ומאגרי לקוחות גדולים הרבה יותר מ-Nova. ההבדל: Nova מתמחה רק ב-metrology — ואותה התמחות עמוקה נותנת לה יתרון בדיוק ובמהירות האדפציה לתקנים חדשים כמו GAA ו-CFET.

מתחרה נוסף הוא Onto Innovation (ניו-יורק, נאסד"ק: ONTO), שגם היא פועלת ב-optical metrology לשבבים. Onto נולדה ממיזוג בין Nanometrics ל-Rudolph Technologies ב-2019 והיא קטנה מ-Nova מבחינת הכנסות — כ-1 מיליארד דולר לעומת כ-600 מיליון דולר של Nova ב-2023 — אך מתחרה ישירות בנישת ה-OCD ובמדידות Advanced Packaging.

Magnus Metal ו-Applied Materials (ניו-יורק, נאסד"ק: AMAT) גם פועלות בחלק מהמרחב הזה, במיוחד Applied — שמוצרי ה-metrology שלה מוטמעים לרוב ישירות בציוד הייצור שלה עצמה (Integrated Metrology). Nova, לעומת זאת, מוכרת stand-alone systems שעובדות עם ציוד של כל יצרן — מה שמציב אותה כאגנוסטית לציוד.

Nova אינה מופיעה ב-Gartner Magic Quadrant — הקטגוריה של process control metrology אינה מאורגנת ב-MQ — אך היא מדורגת גבוה בסקרים של אנליסטים מ-SEMI, כגוף מחקרי הרלוונטי לתעשייה. מחיר המוצרים ממוצב ב-premium, ללא גרסאות free tier.

בנובמבר 2023 הכריזה Nova על חוזה מסגרת רב-שנתי עם יצרנית שבבים מובילה בטייוואן — אמנם השם לא פורסם — לאספקת מערכות OCD לקו ייצור של תקן 2nm. עסקה זו דווחה כאחת הגדולות בהיסטוריית החברה. הכנסות Nova ב-2023 הסתכמו ב-608 מיליון דולר, עלייה של כ-6% לעומת 2022 שעמדה על 574 מיליון דולר.

המגמה העיקרית שמזינה את Nova היא מחזור ההשקעות של יצרניות השבבים ב-Leading Edge Manufacturing — TSMC, Samsung ו-Intel Foundry Services מתכננות להשקיע ב-2024–2026 מעל 300 מיליארד דולר בהקמת fabs חדשים בטייוואן, בקוריאה, בארה"ב (CHIPS Act) ובאירופה. כל fab חדש דורש עשרות מערכות מדידה, ו-Nova ממוצבת לנצל מגמה זו. מגמת ה-CHIPS Act האמריקאי — חוק שחתם עליו נשיא ארה"ב ב-2022 ומקצה 52 מיליארד דולר לתעשיית השבבים — מהווה רוח גבית ישירה לחברה.

Nova לא ביצעה רכישה גדולה של חברה ציבורית, אך רכשה מספר חברות פרטיות קטנות: ReVera (ארה"ב, 2014), Ancile (ישראל, 2016), ו-Sentronics (גרמניה, 2024). היא עצמה אינה מועמדת לרכישה ידועה.

המשרד הראשי של Nova בישראל ממוקם בחיפה — בשכונת ה-בית של תעשיית הטכנולוגיה הצפונית — ברחוב Tirat Carmel 9. פעילות R&D משמעותית נוספת מתנהלת מאתר קטן יותר בירושלים, שנפתח לאחר רכישת Ancile ב-2016. חיפה נותרת בירת החברה הישראלית בכל מובן — שם יושב הנהלת ה-R&D הבכירה ביותר.

מתוך כ-1,700 העובדים הגלובליים של Nova, כ-900 נמצאים בישראל. מגוון הפונקציות הישראליות כולל: R&D בתחומי אופטיקה ופיזיקה יישומית, פיתוח תוכנה (algorithms ו-software engineering), ניהול מוצר, כספים ומנהל כללי. בישראל אין כמעט תפקידי מכירות — אלה ממוקמים בקרבת הלקוחות בטייוואן, קוריאה וארה"ב.

ב-2022 ו-2023 ביצעה Nova הרחבה מסוימת של מתחם המטה בחיפה — דווח על שכירת שטח נוסף של כ-3,000 מ"ר בבניין סמוך. לא דווח על צמצום כוח אדם בישראל. בתגובה לשנות 2023-2024 שהיו שנות מחזור שלילי בחלק מתחומי השבבים (בעיקר memory), החברה שמרה על ייצוב כוח האדם הישראלי ולא ביצעה פיטורים.

שני המייסדים — גוני אביב ועמוס מריאני — הם ישראלים. גוני אביב כיהן כ-CEO של החברה עד שנת 2019, ואז העביר את התפקיד ל-Eitan Oppenhaim, שהצטרף ל-Nova ב-2012 כסמנכ"ל פיתוח עסקי. Eitan Oppenhaim הוא בעצמו ישראלי, בוגר טכניון — מכון טכנולוגי לישראל — ובעל תואר שני בכלכלה. המנהל הטכנולוגי (CTO) Shay Wolfling הוא אף הוא ישראלי, בוגר פיסיקה מהאוניברסיטה העברית בירושלים.

התפקידים שהחברה מגייסת בישראל כוללים: מהנדסי אלגוריתמים (Algorithm Engineers) — בעיקר בעלי רקע בפיזיקה חישובית, אופטיקה ו-RCWA; מפתחי תוכנה ב-C++, Python ו-CUDA לאלגוריתמי Machine Learning; מהנדסי חומרה ואופטיקה לפיתוח ראשי מדידה; ומנהלי מוצר בעלי הבנה טכנית עמוקה. תפקידי DevOps ו-Cloud Engineering פחות נפוצים, אך גדלים ככל שמוצר Nova ONE מתפתח.

בין המשקיעים הישראליים הבולטים בחברה נכלל קרן Poalim Capital Markets ואנשי עסקים ישראלים שרכשו מניות בבורסה. עם זאת, Nova גייסה את ה-IPO שלה בנאסד"ק ולא פנתה לקרנות VC ישראליות קלאסיות — הייתה חברה bootstrap יחסית עד לרישום הציבורי. מחלקת ה-R&D בחיפה מושפעת ממסורת חזקה של קציני טכנולוגיה בוגרי יחידות 8200, 81 ו-Mamram של צה"ל — Nova ידועה בקרב מהנדסים ישראלים כחברה שמקבלת ברצון בוגרי יחידות טכנולוגיות קרביות. תרבות החברה מתוארת כ"עמוקה טכנית" — עם העדפה ברורה למהנדסים בעלי רקע אקדמי בפיסיקה על פני מהנדסי תוכנה גנריים.